Investir dans les obligations est un moyen sûr et rentable pour maximiser vos opportunités financières. Que ce soit pour épargner ou obtenir des revenus, investir dans les obligations peut offrir de nombreux avantages tels que la sécurité du capital et le rendement garanti. Découvrez comment cette forme d'investissement fonctionne et les différentes façons dont elle peut vous aider à atteindre vos objectifs financiers à court, moyen et long terme.
Une obligation est une valeur mobilière représentative d'une dette financière à moyen, long terme, parfois même à perpétuité, émise par une entreprise, une collectivité territoriale ou un État. Les obligations donnent droit au paiement d'un intérêt fixe ou variable, appelé coupon, qui est parfois capitalisé jusqu'à sa maturité.
Sujet a lire : Investir dans des titres de dettes à rendement garanti sur le marché obligataire
A lire aussi : Les avantages de choisir un etf pour votre pea
Les titres sont classés en fonction de leur durée de vie. Elle peut varier de quelques années (trois à sept) pour les obligations à court terme et jusqu'à plusieurs décennies (30 ans et plus) pour les obligations à long terme.
En parallèle : Optimisez vos diagnostics immobiliers avec un logiciel performant
En outre, chaque obligation a une valeur nominale, qui est le montant que l'emprunteur promet de verser au créancier à la date d'échéance.
Lire également : Maximisez vos économies : réduisez vos impôts facilement.
Lorsque les investisseurs achètent des obligations, ils prêtent de l'argent aux émetteurs dans l'espoir de recevoir un paiement régulier sous forme de coupons ainsi qu’un remboursement du principal à l'expiration du contrat. Lorsque les obligations arrivent à échéance, l’investisseur reçoit sa valeur nominale plus tous les coupons non payés.
Les obligations sont généralement répertoriées sur le marché financier comme des actions négociables. Elles peuvent être cotées ou non cotées sur les bourses des pays respectifs qui possèdent cette activité boursière.
Les obligations ont l'avantage de fournir aux investisseurs un revenu fixe et certain. Elles peuvent être moins risquées que les actions et sont utilisées par les entreprises pour lever des fonds à long terme.
Les obligations offrent une stabilité et une prévisibilité aux investisseurs, puisque le montant du coupon et du principal est connu au moment de l'achat de l'obligation. De plus, le remboursement du principal à la fin de son terme peut offrir un meilleur retour sur investissement que si vous aviez conservé votre argent en compte épargne ou sur votre livret A.
Les obligations à taux fixes versent un intérêt stable et bien défini pour chaque période. Elles n'ont pas besoin de suivre l’inflation car le taux est fixe et donc il n’est pas touché par les fluctuations des taux d’intérêts.
Le rendement d’une obligation est généralement calculé comme le produit du montant du coupon divisé par le prix unitaire actuellement payé par l’investisseur (la valeur nominale). Le rendement annuel varie en fonction du cours de la dette, ce qui signifie qu'un cours plus élevé entraînera un rendement inférieur et vice versa.
Comme tout investissement, il existe des risques associés aux obligations. Ces risques incluent le risque de taux d'intérêt, le risque de crédit et le risque de liquidité; qui sont expliqués ci-dessous:
Lorsque les taux d'intérêt augmentent, les prix des obligations anciennes diminuent. Cela signifie que le créancier pourrait avoir à céder l’obligation à un cours inférieur au montant d'origine et donc ne pas obtenir le "rendement" attendu.
Le risque de crédit est le défaut possible par l'émetteur des obligations de rembourser le capital ou les intérêts selon les modalités du contrat. Ce risque est plus faible pour les obligations d’État et plus élevé pour les obligations d’entreprises.
Comme pour toute action négociable, certaines obligations sont moins liquides que d'autres. Une obligation peut être difficile à vendre si son marché est très limité et qu'il n'y a pas beaucoup d'acheteurs intéressés.
Dans ce cas, l’investisseur peut devoir accepter une perte en vendant à un prix inférieur à celui acquis initialement.
Pour réduire ou éviter les risques liés aux obligations, il est conseillé: